Estratégias
Como você faz as obrigações funcionarem para seus objetivos de investimento? As estratégias para o investimento de títulos variam de uma abordagem de compra e retenção para negócios táticos complexos envolvendo pontos de vista sobre inflação e taxas de juros. Como com qualquer tipo de investimento, a estratégia certa para você dependerá de seus objetivos, seu prazo e seu apetite por riscos.
As obrigações podem ajudá-lo a atender a uma variedade de objetivos financeiros, tais como: preservar o principal, ganhar renda, gerenciar passivos tributários, equilibrar os riscos de investimentos em ações e aumentar seus ativos. Como a maioria dos títulos tem uma data de maturidade específica, eles podem ser uma boa maneira de se certificar de que o dinheiro estará lá em uma data futura quando você precisar.
Esta seção pode ajudá-lo:
Decida como os títulos podem funcionar melhor para você Compreenda onde os títulos se encaixam na sua alocação de ativos Saiba sobre como diferentes tipos de títulos ajudam você a atingir objetivos diferentes. Pense em estratégias de negociação sofisticadas com base em pontos de vista e sinais do mercado. Discerna a diferença entre títulos e fundos de títulos.
Seus objetivos mudarão ao longo do tempo, assim como as condições econômicas que afetam o mercado de títulos. À medida que você avalia regularmente seus investimentos, volte aqui com freqüência para obter informações que possam ajudá-lo a ver se sua estratégia de investimento de títulos ainda está no alvo para atingir seus objetivos financeiros.
&cópia de; 2005-2013 A Securities Industry and Financial Markets Association.
Advanced Bond Concepts.
No Tutorial de Basics Bond, cobrimos conceitos introdutórios. Neste tutorial, analisaremos algumas idéias e depois passaremos para conceitos de vínculo avançados.
Um vínculo é um IOU emitido por uma corporação ou governo para financiar projetos ou atividades. Quando você compra uma obrigação, você está estendendo um empréstimo ao emissor de obrigações por um determinado período de tempo. Em troca do empréstimo, o emissor lhe paga uma taxa de juros específica (conhecida como taxa de cupom) em intervalos regulares até o vencimento da dívida. Em geral, quanto maior a taxa de juros, maior o risco. Quando o vínculo venha a maturidade, o emitente reembolsa o empréstimo e você recebe o valor total (ou valor nominal) do vínculo.
Aqui está um exemplo. Suponha que você compre uma caução quando emitiu pela primeira vez que tem um valor nominal de US $ 1.000, um cupom de 5% e um prazo de vencimento de 10 anos. Você receberá um total de US $ 50 de juros por ano para os próximos 10 anos (US $ 1.000 * 5%) e, quando o vínculo vencer em 10 anos, você receberá o valor nominal do título - $ 1000 neste exemplo.
As obrigações exportam investidores a vários tipos de risco, incluindo inadimplência, pagamento antecipado e risco de taxa de juros.
Risco padrão.
A possibilidade de que um emissor de obrigações não seja capaz de fazer pagamentos de juros ou de capital quando eles são devidos é conhecido como risco padrão. Embora muitos títulos sejam considerados não-ou de baixo risco (como títulos de dívida do governo norte-americano de curto prazo), certos títulos, incluindo títulos corporativos, estão sujeitos a diferentes graus de risco de inadimplência. Agências de classificação de títulos, incluindo Fitch, Moody's Investors Service e Standard & amp; Poor's, publica avaliações de qualidade de crédito e risco de inadimplência para muitos títulos corporativos.
Risco de pagamento antecipado.
A possibilidade de que uma emissão de títulos seja amortizada antes do esperado é conhecida como risco de pré-pagamento. Isso muitas vezes ocorre através de uma provisão de chamadas. Muitas empresas incorporam um recurso de chamada que lhes permite resgatar ou ligar o vínculo antes da data de vencimento a um preço de chamada especificado. Esta característica oferece flexibilidade para aposentar o vínculo cedo se, por exemplo, as taxas de juros diminuírem. Em geral, quanto maior a taxa de juros de um vínculo em relação às taxas atuais, maior o risco de pagamento antecipado. Se o pré-pagamento ocorrer, o principal é devolvido antecipadamente e quaisquer pagamentos de juros futuros remanescentes não serão feitos. Como resultado, os investidores podem ser obrigados a reinvestir fundos em títulos de taxa de juros mais baixos.
Risco da taxa de juros.
O risco de taxa de juros é a possibilidade de que as taxas de juros sejam diferentes das esperadas. Se as taxas de juros diminuírem significativamente, você enfrenta a possibilidade de pré-pagamento à medida que as empresas exercem recursos de chamadas. Se as taxas de juros aumentam, você arrisca-se a manter uma obrigação com taxas abaixo do mercado. Quanto maior o prazo de vencimento, maior o risco de taxa de juros, pois é difícil prever taxas mais próximas do futuro.
Os princípios básicos de Bonds são bastante fáceis de compreender - a maioria das pessoas entende o conceito de empréstimo e emprestar dinheiro, afinal. Como muitos títulos, no entanto, analisar e negociar títulos pode ficar complicado. Neste tutorial, abordaremos alguns dos aspectos mais complexos dos títulos, incluindo preços e rendimento, duração e convexidade. Se você precisar de uma atualização de títulos antes de seguir em frente, consulte Bond Basics.
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Cloudflare Ray ID: 3cfa52db0a788ddd & bull; Seu IP: 78.109.24.111 & bull; Performance & amp; segurança por Cloudflare.
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